货币和利率升降，需密切关注

1. 使用相对价值策略的方法，以及其策略被定性为定向的方法。这两种策略都大量使用计算机模型和统计软件。相对价值策略试图利用多种资产之间可预测的定价关系（通常是“均值回归”关系）。与此同时，定向策略通常建立在趋势跟踪或其他基于模式的路径上，暗示一种证券或一组证券的上涨或下跌势头。

根据历史交易关系交易类似资产篮子价值的均值回归趋势。统计套利或“统计套利”交易的一种常见形式被称为股票市场中性交易。在该策略中，选择了两篮子股票（一个“多头”篮子和一个“空头”篮子），目标是两个篮子的相对权重使基金对各种风险因素（行业、地理、行业等）可能涉及指数与类似匹配的ETF的交易，或指数与单个项目的交易。

利用空头头寸的利润将超过可转换债券的任何损失考虑到可转换债券在普通项目价格上涨时，可以从可转换债券转换为项目获利，以超过其空头头寸损失的市场价值出售该项目。

固定收益套利交易方式的一个流行例子是“基差交易”，即卖出（买入）期货，并买入（卖出）相应数量的潜在可交割债券。在这里，一个是查看债券的现货价格与调整后的期货合约价格（期货价格×转换系数）之间的差异，并相应地交易资产对。

定向交易策略通常建立在趋势跟踪或其他基于模式的路径上，暗示证券价格的上涨或下跌势头。定向交易通常会包含技术分析或“图表”的某些方面。这涉及通过研究过去的价格和成交量市场数据来预测价格的方向。交易的“方向”可以是资产本身的方向（例如，股票价格的动量，或欧元/美元汇率）或直接影响资产价格本身的因素（例如，期权的隐含波动率或政府债券利率）。

技术交易还可能包括使用移动平均线、围绕价格历史标准差的波段、支撑和阻力位以及变化率。通常，技术指标不会构成量化对冲基金投资策略的唯一基础；除了历史价格和交易量信息之外，量化对冲基金还采用了许多其他因素。换句话说，采用定向交易策略的量化对冲基金通常具有比一般技术分析复杂得多的整体量化策略。